BCR phân tích thị trường Vàng, FX và Dầu thô ngày 06/05/2024

Đô la Mỹ



Đồng đô la Mỹ đóng cửa vào tuần trước dưới mức 106.00. phù hợp với sự sụt giảm của lãi suất Mỹ trong các khung thời gian khác nhau, mặc dù các nhà đầu tư đang dự kiến nghiêng về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9. Tuy nhiên, đồng đô la đã có một tuần khó khăn khi chỉ số Dollar Index chạm mức thấp nhất trong hơn ba tuần là 104.52 trước khi kết thúc cuối tuần, thấp hơn nhiều so với mức hỗ trợ 105.00. Điều này chủ yếu là do giọng điệu ôn hòa của cuộc họp FOMC và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp trong tháng 4 yếu hơn dự kiến. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) đáng thất vọng của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu tuần trước đã gây ra làn sóng bán tháo đồng đô la. Nền kinh tế Hoa Kỳ có nhiều dấu hiệu phát triển khác nhau, với nhu cầu mạnh mẽ, thị trường lao động thắt chặt, tăng trưởng tiền lương chậm nhưng đáng kể, từ đó thúc đẩy lạm phát. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell vẫn thận trọng về quỹ đạo không chắc chắn của lạm phát, nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ hạn chế đã ngăn chặn tình trạng nền kinh tế quá nóng. Dữ liệu thị trường lao động yếu vào thứ Sáu tuần trước đã làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Từ biểu đồ hàng tuần, Chỉ số Đô la, sau khi đạt mức cao nhất 106.50 vào tuần trước và hình thành "đỉnh đôi" với mức cao nhất trong tháng 4 là 106.51. đã bắt đầu giảm. Chỉ số này đóng cửa vào cuối tuần trước, tạo thành mô hình giảm giá "đầu và vai", cho thấy Chỉ số Dollar có thể đã bước vào giai đoạn đi xuống, cho thấy khả năng tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ quan trọng được hình thành bởi 104.52. 104.49 và 104.43. Với việc Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 tuần có thể phát ra tín hiệu bán quá mức, khả năng chỉ số tìm thấy đáy sẽ tăng lên. Nếu đúng như vậy, nó sẽ gợi ý cơ hội cao hơn để giá tìm được cơ sở và củng cố. Khi RSI đi vào trạng thái bán quá mức, nó báo hiệu các nhà giao dịch không tăng các vị thế bán. Nếu xảy ra sự phá vỡ quyết định bên dưới vùng hỗ trợ quan trọng, điều đó có nghĩa là giá sẽ tiếp tục giảm về mức tâm lý 104.00 và kiểm tra thêm xuống mức 103.33. Mặt khác, đường trung bình động dài hạn vẫn là mức hỗ trợ mạnh mẽ bảo vệ triển vọng tăng giá tổng thể, hiện ở mức 104.20. Mức kháng cự tăng có thể được theo dõi ở mức 105.53 và 105.80.



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán ra chỉ số Dollar Index gần 105.25. với mức dừng lỗ ở 105.40 và mục tiêu ở 104.80 và 104.75.













Dầu thô WTI giao ngay



Tuần trước, đồng đô la Mỹ đã trải qua một đợt sụt giảm đáng kể, đánh dấu mức giảm trong một tuần lớn nhất trong ba tháng, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ so với thời điểm Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất. Sau quyết định của Fed giữ lãi suất ổn định lần thứ sáu và lưu ý rằng dữ liệu lạm phát cao có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, các nhà đầu tư bày tỏ lo ngại rằng lãi suất cao liên tục có thể cản trở tăng trưởng kinh tế ở Mỹ, nước tiêu thụ dầu lớn trên toàn cầu. Theo công cụ "FedWatch" của CME, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 6 là 91.1%, với xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản ở mức 8.9%. Trong tháng 8. xác suất duy trì lãi suất là 70.4%, với xác suất tích lũy là cắt giảm 25 điểm cơ bản ở mức 27.6% và cắt giảm 50 điểm cơ bản ở mức 2.0%. Những mức lãi suất này thường gây áp lực lên nền kinh tế và có thể làm giảm nhu cầu dầu. Hơn nữa, việc giảm bớt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và triển vọng ngừng bắn giữa Israel và Hamas ở Gaza đã dẫn đến phạm vi giao dịch thu hẹp đối với giá dầu thô. Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đã mờ dần. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến của rủi ro địa chính trị, vì bất kỳ sự leo thang nào cũng có thể làm tăng mối lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung dầu của khu vực và đẩy giá dầu thô tăng lên.

Về mặt kỹ thuật, dầu thô WTI tiếp tục giảm trong 5 ngày giao dịch liên tiếp vào tuần trước, ghi nhận mức giảm trong một tuần lớn nhất (6.79%) kể từ tháng 1 năm nay. Tuy nhiên, xu hướng tăng dài hạn tổng thể vẫn còn hiệu lực, với đường xu hướng tăng từ tháng 12 năm ngoái vẫn còn hiệu lực. Đối với các nhà giao dịch trước đây đã bỏ lỡ cơ hội và ngần ngại vượt qua mức trên 80 USD, đợt giảm giá gần đây có thể là một điểm vào lệnh đáng hoan nghênh. Giá dầu có thể phải đối mặt với áp lực bổ sung trước khi tăng vọt lên 84 USD, do các thỏa thuận ngừng bắn và lượng tồn kho tăng thêm. Sau khi cố gắng tăng nhẹ, đợt giảm giá gần đây đã khiến 79.81 USD và 79.25 USD tái xuất hiện trở thành các mức quan trọng đầu tiên cho một động thái đi lên. Rào cản quan trọng là ở mức tâm lý $80.00. Nếu căng thẳng leo thang hơn nữa, giá dầu có thể tăng trở lại lên 82.30 USD và 83.39 USD cũng có thể xảy ra. Mặt khác, do giá đóng cửa cuối tuần trước đã hình thành mô hình giảm giá "điểm giao chết", đường trung bình động 120 ngày gần 77.88 USD và 77.10 USD đóng vai trò là tuyến phòng thủ đầu tiên trước khi kiểm tra xu hướng tăng thực tế. Việc phá vỡ vùng hỗ trợ này có thể dẫn đến giảm xuống còn 75.12 USD và có khả năng giảm xuống còn 73.60 USD.



Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua dầu thô ở mức gần 77.40 USD, với mức dừng lỗ ở mức 77.10 USD và mục tiêu ở mức 78.60 USD và 79.00 USD.




XAUUSD



Giá vàng đã lấy lại tất cả lợi nhuận đạt được sau khi công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu tuần trước. Sau khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, kim loại quý ban đầu tăng lên khoảng 2,310 USD, tăng hơn nửa phần trăm. Tuy nhiên, phe gấu đã tiếp quản và đẩy giá vàng xuống khoảng 2,280 USD trước khi phục hồi và đóng cửa trên 2,300 USD. Tâm lý tích cực chung của thị trường trước cuối tuần có thể là chất xúc tác khiến giá vàng giảm, vì vàng có xu hướng hoạt động tốt hơn trong thời kỳ khủng hoảng do sức hấp dẫn của nơi trú ẩn an toàn. Hiện tại, giá vàng vẫn đang trong xu hướng giảm. Sau dữ liệu yếu kém của Hoa Kỳ, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn dự kiến sẽ ở mức dưới 4.6%, nhưng tâm lý rủi ro được cải thiện đã không mang lại lực kéo tăng giá cho vàng. Kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn và tâm lý thị trường lạc quan là những yếu tố chính thúc đẩy nhu cầu về vàng trú ẩn an toàn. Khi khả năng cắt giảm lãi suất vào mùa hè này giảm đi, các nhà đầu tư vàng đang tìm kiếm những tín hiệu rõ ràng hơn từ Fed. Hầu hết các nhà phân tích Phố Wall tin rằng sau khi hợp nhất đi xuống, giá vàng có thể sẽ trượt xa hơn trong thời gian tới.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy mô hình giá hình chữ nhật hình thành từ giữa tháng trước trên biểu đồ ngắn hạn, chỉ ra một giai đoạn củng cố. Khi thị trường vàng cho thấy xu hướng giảm và kiểm tra mức $2,258 ; 2,256.70 USD; và khu vực 2,255.10 USD, triển vọng ngắn hạn có vẻ giảm giá. Nếu xu hướng giảm tiếp tục và $2,288.80 và $2,277.30 không giữ được làm vùng hỗ trợ, thì nó có thể giảm sâu hơn xuống còn $2,256.70 - $2,255.10. Ngược lại, khu vực $2,300 - $2,318 hiện dường như là rào cản ngay lập tức trước $2,366 và $2,376. Nếu sức mạnh tiếp tục vượt xa mức sau, nó sẽ xác nhận sự đột phá trong phạm vi giao dịch ngắn hạn của giá vàng, mở đường thách thức ngưỡng kháng cự ở mức 2,400 USD, và sau đó là đỉnh lịch sử gần 2,431 USD đạt được vào ngày 12 tháng 4.




Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua vàng ngay trước $2,298.00. với mức dừng lỗ ở mức $2,294.00 và mục tiêu ở mức $2,315.00 và $2,320.00.













AUDUSD



Cặp AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp vào tuần trước, được thúc đẩy bởi tâm lý diều hâu xung quanh Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cơ quan hỗ trợ tỷ giá hối đoái AUD/USD. RBA dự kiến sẽ giữ lãi suất chính sách quan trọng ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ tư liên tiếp vào thứ Ba tuần này, có khả năng duy trì tỷ lệ này cho đến cuối tháng 9. Các nhà kinh tế dự đoán chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Dữ liệu lạm phát trong nước tuần trước đã vượt quá mong đợi, làm dấy lên kỳ vọng rằng RBA có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ, đo lường đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, phải đối mặt với áp lực sau những nhận xét ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome Powell sau quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5.25% -5.50%. Việc Powell phủ nhận khả năng tăng lãi suất tiếp theo đã khiến đồng đô la yếu hơn. Ngoài ra, vào thứ Sáu tuần trước, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 4 của Hoa Kỳ không đạt được kỳ vọng. Chỉ số đồng đô la chạm mức thấp nhất trong hơn ba tuần là 104.52 trước khi kết thúc cuối tuần, thấp hơn đáng kể so với mức hỗ trợ 105.00. chủ yếu do giọng điệu ôn hòa của cuộc họp FOMC và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 4 yếu hơn dự kiến. AUD/USD đạt mức cao nhất gần hai tháng là 0.6647.

Từ biểu đồ hàng ngày, tuần trước AUD/USD cuối cùng đã vượt qua ngưỡng kháng cự trên của " tam giác đối xứng" ở mức 0.6567 và mức thoái lui Fib lui 50.0% từ 0.6871 đến 0.6362 ở mức 0.6616. để đạt mức cao nhất gần hai tháng là 0.6647 . Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày ở mức 59.72. cho thấy xu hướng tăng. Cùng với việc hình thành "chữ thập vàng" từ các đường trung bình động 10 ngày (0.6521) và 200 ngày (0.6520) trước cuối tuần, AUD/USD dự kiến sẽ kiểm tra mức thoái lui Fibonacci 61.8% ở mức 0.6676. tiếp theo là mức thoái lui Fib lui 61.8% ở mức 0.6676. rào cản tâm lý xung quanh mức 0.6700. Việc phá vỡ mức này có thể khiến cặp đôi khám phá khu vực gần mức cao nhất của tháng 12 năm ngoái là 0.6871. Mặt khác, AUD/USD có thể di chuyển về mức thoái lui Fib lui 38.2% ở 0.6556. tiếp theo là mức tâm lý 0.6500 và đường hỗ trợ phía dưới của tam giác đối xứng ở 0.6505.




Hôm nay, hãy cân nhắc việc mua Đô la Úc ngay trước mức 0.6590. với mức dừng lỗ ở 0.6575 và mục tiêu ở 0.6645 và 0.6655.




GBPUSD



Do kỳ vọng của thị trường được điều chỉnh về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất, đồng đô la Mỹ nhìn chung đã nhận được sự thúc đẩy. Trong khi đó, mức tăng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 4 thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao. Vẫn còn quá sớm để xác định liệu đây có phải là một trục trặc nhỏ trong một chuỗi dữ liệu đáng chú ý hay nó chỉ ra một vấn đề nghiêm trọng hơn. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường nghiêng về phía sau, điều này phần nào giải thích cho sự tăng giá của GBP/USD. Chuyển sang đồng bảng Anh, Ngân hàng Anh sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ cho tháng 5 vào thứ Sáu. Không có thay đổi nào được mong đợi. Trên thực tế, những dự đoán về thời điểm lãi suất có thể giảm đã bị đẩy lùi đến mức ngay cả việc cắt giảm lãi suất khiêm tốn trong năm nay (có thể trong quý 3) cũng có thể mang lại phần nào sự nhẹ nhõm cho thị trường. Vì điều này, có thể khó hiểu tại sao GBP/USD nên duy trì mức cao như vậy. Tất nhiên, nó vẫn gần với mức đỉnh trong 18 tháng qua hơn là mức thấp, một phần là do khẩu vị rủi ro đã phục hồi nói chung. Tuy nhiên, một lý do quan trọng phải được cho là do thị trường vẫn chưa chắc chắn rằng lãi suất ở Anh sẽ giảm nhanh hơn nhiều so với lãi suất ở Mỹ. Vì dự kiến không có gì đáng kể có thể phá vỡ quan điểm này trong tuần tới nên xu hướng tăng giá của đồng bảng Anh có thể tiếp tục trong một thời gian.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giao dịch GBP/USD ngay dưới mức trung bình động 200 ngày ở mức 1.2548. sau khi phục hồi lên mức cao gần ba tuần là 1.2634 trước đó. Mặc dù Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày cho thấy người mua đã nắm quyền kiểm soát nhưng hiện tại nó chỉ dao động trên 50.00. cho thấy sự cân bằng giữa người mua và người bán. Trước cuối tuần trước, cặp tiền tệ này đã hình thành mô hình giảm giá "ngôi sao băng", có khả năng mở đường cho những đợt giảm giá tiếp theo. Mức hỗ trợ đầu tiên nằm ở mốc tâm lý 1.2500. Việc phá vỡ mức này có thể làm lộ ra mức thấp nhất vào ngày 2 tháng 5 là 1.2474 và đường trung bình động 14 ngày ở mức 1.2471. tiếp theo là mức thấp xoay vòng gần đây nhất ở mức 1.2466. Việc vi phạm các mức này có thể nhắm tới mức 1.2439. đồng thời chú ý nhiều hơn đến mức tâm lý 1.2400. Ngược lại, nếu người mua bước vào, mức kháng cự đầu tiên sẽ là 1.2596 và 1.2600. Tiềm năng tăng cao hơn nữa được nhìn thấy ở mức 1.2644. tiếp theo là 1.2666.




Hôm nay, hãy xem xét việc mua vào Bảng Anh ngay trước mức 1.2530. với mức dừng lỗ là 1.2510 và mục tiêu là 1.2585 và 1.2590.














USDJPY



Sau khi bị nghi ngờ có sự can thiệp của Ngân hàng Nhật Bản vào đầu tuần trước, cặp USD/JPY tiếp tục giảm ngày thứ ba liên tiếp trong nửa cuối tuần, tổng cộng mức giảm hơn 3.40% trong tuần. Sau đó, cặp tiền này đã hình thành mô hình biểu đồ nến đôi, cụ thể là mô hình "nhấn chìm giảm giá" bên trong các đường nội bộ hàng ngày, được xác nhận bởi biến động giá hôm thứ Tư. Tuy nhiên, nó đã đóng cửa trước cuối tuần ở mức 152.93. Điều này đánh dấu một trong những tuần tốt nhất trong lịch sử đối với JPY so với USD. Kể từ thứ Sáu tuần trước, một loạt các biện pháp can thiệp (chưa được xác nhận) đã đẩy tỷ giá USD/JPY từ khoảng 160.00 xuống mức thấp nhất gần một tháng là 151.85. Khi bụi lắng xuống, vẫn còn câu hỏi về tác động của những biện pháp can thiệp này sẽ kéo dài bao lâu và liệu chúng có thể giữ USD/JPY ở mức hiện tại hay dưới mức hiện tại. Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ, thước đo đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, hiện đang mất kiểm soát quanh mức 105.00 khi thị trường rời xa các biện pháp can thiệp của Nhật Bản để tránh bị áp đảo. Trong khi đó, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu của Hoa Kỳ đã đẩy USD/JPY xuống dưới 152.00. dẫn đến lực mua đáng kể ở mức đó.

Về mặt kỹ thuật, bất chấp đợt giảm giá đáng kể vào tuần trước, USD/JPY vẫn có xu hướng tăng lên như được biểu thị trên biểu đồ hàng ngày. Cặp tiền này đã thiết lập mức thấp mới gần một tháng tại sự hội tụ của mức cao nhất ngày 21 tháng 10 năm 2022 (151.92) và đường trung bình động 50 ngày (151.90) quanh mức 151.88/92. nhưng người mua đã đẩy cặp tiền này về tỷ giá hối đoái hiện tại. Hiện tại, USD/JPY chỉ ở dưới mức 153.00; nếu người mua có thể đẩy giá lên trên mức 153.00 và đạt được mức đóng cửa hàng ngày trên mức đó, thì điều đó có thể mở đường cho những mức tăng thêm. Mức kháng cự đầu tiên là 153.75. tiếp theo là 154.95. Việc vượt qua các mức này có thể dẫn đến mức tăng tiếp theo, với mức kháng cự tiếp theo là 156.96. Mặt khác, mức hỗ trợ đầu tiên là 151.90. tiếp theo là 151.75. với mức đáng kể tiếp theo là mức thấp nhất ngày 21 tháng 3 là 150.26. Việc phá vỡ mức này có thể khiến cặp tiền hướng tới mức tâm lý 150.00.



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán USD/JPY ngay trước mức 153.25. với mức dừng lỗ ở 153.40 và mục tiêu ở 152.10 và 151.80.




EURUSD



Tuần trước, tỷ giá EUR/USD đã đạt mức cao hàng tuần mới là 1.0812. thoát ra khỏi tình trạng tắc nghẽn gần đây, do dữ liệu về tiền lương và bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ thấp hơn đáng kể so với dự kiến, đã nhen nhóm lên hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng tốc cắt giảm lãi suất. Hoạt động yếu kém của thị trường lao động Mỹ đã thúc đẩy đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, chỉ số PMI Dịch vụ của ISM Hoa Kỳ cũng bất ngờ giảm, gây ngạc nhiên cho các thị trường đã dự đoán tâm lý kinh doanh hướng tới tương lai sẽ lạc quan. Chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 4 đã giảm xuống mức thấp nhất trong 16 tháng là 49.4. dưới ngưỡng thu hẹp là 50.0 và dưới mức 52.0 dự kiến, trước đó là 51.4. Yếu tố chính tạo nên hy vọng cắt giảm lãi suất là Giá dịch vụ ISM phải trả, cho thấy chi phí hoạt động kinh doanh tăng từ 53.4 lên 59.2 so với tháng trước trong tháng Tư. Tuần này, dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 3 tại Châu Âu dự kiến được công bố vào thứ Ba, với mức trung bình thị trường dự kiến sẽ tăng 0.6% so với tháng trước, sau khi giảm -0.5% trong tháng trước. Tại Hoa Kỳ, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan công bố vào thứ Sáu tuần này sẽ là chìa khóa để đánh giá mức độ bi quan của người tiêu dùng về nền kinh tế Hoa Kỳ. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 5 dự kiến sẽ giảm nhẹ từ 77.2 của tháng trước xuống 77.0.

Từ biểu đồ hàng ngày, EUR/USD tiếp tục xu hướng tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp vào tuần trước, chạm mức cao nhất gần ba tuần là 1.0812 trước khi quay trở lại khoảng 1.0760 trước khi đóng cửa. Sức hấp dẫn gần đây của cặp đôi này đã được cải thiện khi nó vượt qua đường trung bình động 25 ngày ở mức 1.0725 và mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 1.1139 đến 1.0601 ở mức 1.0728. Trong biểu đồ hàng ngày, do hành động giá hình thành một tam giác đối xứng, độ biến động của EUR/USD đã thu hẹp đáng kể trong phạm vi 1.0801 đến 1.0670. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã di chuyển vào phạm vi 40.00-60.00. cho thấy sự thiếu quyết đoán của những người tham gia thị trường. Hiện tại, EUR/USD vẫn thoải mái duy trì trên mức trung bình động ngắn hạn là 10 ngày (1.0705) và 20 ngày (1.0704), cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn không thay đổi. Mức kháng cự ngay lập tức được tìm thấy ở mức 1.0797 - 1.0806. Nếu EUR/USD ổn định trên khu vực này thì 1.0870 và 1.0900 có thể được coi là mục tiêu tăng giá tiếp theo. Mặt khác, 1.0704 và 1.0700 đóng vai trò là vùng hỗ trợ đầu tiên, với các mức tiếp theo hướng tới 1.0670 và 1.0601 và 1.0600.



Hôm nay, hãy cân nhắc mua EUR/USD ngay trước mức 1.0740. với mức dừng lỗ là 1.0720 và mục tiêu là 1.0790 và 1.0795.